Nel 1967 Peugeot lancia il primo piccolo diesel prodotto in grande serie. Con i suoi 40 CV di potenza, Peugeot raggiunge tre primati in un colpo solo: il più piccolo diesel di serie, il primo motore diesel in alluminio, il primo diesel montato su una trazione anteriore. Il piccolo motore da 1255cc si offre come alternativa non solo al benzina, ma ai più grossi e blasonati diesel prodotti da Mercedes. Offrire un prodotto di alta qualità con costi di gestione molto bassi: questa la scommessa – per altro vinta – di Peugeot. La clientela ‘mangia chilometri’, trovò nella 204 una valida alleata. Offerta inizialmente nella versione Break (familiare) e successivamente berlina, la piccola 204 si pone come importante apripista alla produzione che ne deriverà in futuro, una tra tutte: la 205 GRD negli anni 80.